2015年7月18日，中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。

　　中国最大的互联网金融服务平台91金融创始人、CEO许泽玮表示，此次《指导意见》的出台，明确了监管主体，为互联网金融的未来发展明确了方向，将结束行业的“草莽发展”阶段，在一定程度上意味着互联网金融将进入“有法可依”的时代，对整个行业的发展有着深刻而长远的意义。作为对于“互联网+普惠金融＋传统金融”的延续，对于互联网金融的业务发展、云平台的建设、移动金融的应用、风险控制以及发展的深度和广度，都有积极的影响。

　　可以预见未来互联网金融将呈现三个趋势：第一，整个行业呈现健康有序的发展；第二，互联网金融和传统金融将正式进入大融合的时代；第三，行业加快整合，有实力的企业进一步发力，最终产生互联网金融巨头。

　　明确“一行三会”职责  互联网金融合法合规

　　根据央行的《指导意见》，互联网金融的监管将遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。

　　91金融许泽玮表示，在监管职责划分上，人民银行负责互联网支付业务的监督管理；银监会负责包括个体网络借贷和网络小额贷款在内的网络借贷以及互联网信托和互联网消费金融的监督管理；证监会负责股权众筹融资和互联网基金销售的监督管理；保监会负责互联网保险的监督管理。

　　对于互联网金融来说，监管职责明确之后，一方面行业会面临大的调整，不合规的P2P有可能出现大规模“倒闭潮”，另一方面，《指导意见》出台之后，与之配套的监管细则将提上议程，包括从业的门槛，条件，都将一一细化，确保各项政策措施落实到位。另外，央行组建中国互联网金融协会，强化行业自律管理。

　　互联网金融本质仍属金融 首次明确网络借贷合法性

　　互联网金融发展初期，行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管”；客户资金安全存在隐患，出现了多起经营者“卷款跑路”事件；从业机构内控制度不健全，存在经营风险；信用体系和金融消费者保护机制不健全；从业机构的信息安全水平有待提高等。互联网金融的本质仍属于金融，没有改变金融经营风险的本质属性，也没有改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性。

　　《指导意见》指出，网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。

　　91金融许泽玮表示，《指导意见》有几点创新，第一点，对于出借人的界定。用“个体”的概念，并没有禁止企业作为出借人。第二点是在没有监管细则的情况下，互联网金融受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。第三点，除了明确平台的中介属性外，规定平台不得进行增信服务和非法集资。

　　互联网基金、保险等有法可依 强化信息披露和风险管理

　　在这之前，互联网售卖基金以及保险尚属于监管的盲区，在《指导意见》里面，对于互联网保险，应加强风险管理，完善内控系统，确保交易安全、信息安全和资金安全。对于基金，第三方支付机构在开展基金互联网销售支付服务过程中，应当遵守人民银行、证监会关于客户备付金及基金销售结算资金的相关监管要求。第三方支付机构的客户备付金只能用于办理客户委托的支付业务，不得用于垫付基金和其他理财产品的资金赎回。

　　另外，在其他方面，《指导意见》还规定了股权众筹融资应定位于服务小微企业和创新创业企业；信托公司、消费金融公司通过互联网开展业务的，要严格遵循监管规定，加强风险管理，确保交易合法合规，并保守客户信息；信托公司通过互联网进行产品销售及开展其他信托业务的，要遵循合格投资者监管规定，审慎甄别客户身份和评估客户风险承受能力，不能将产品销售给与风险承受能力不相配的客户。

　　许泽玮说到，随着互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售和互联网信托、互联网消费金融应当遵守的基本业务规则的出台，对于今后发展互联网金融有标志性意义。一方面促进传统金融向互联网转型，另一方面让互联网金融积极与传统金融融合。91资管的资管产品一直按照相关监管要求，在基金业协会备案，保证每一个产品都在银行有专门的账户托管，做到专款专用。

　　放宽征信 《指导意见》为互联网金融企业上市点亮明灯

　　许泽玮指出，《指导意见》中提到鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资，这为互联网金融企业国内上市点亮了未来前进道路上的明灯，将进一步推动互联网金融行业快速发展。

　　许泽玮介绍到，相比其他准备上市的互联网金融企业，91金融行动较早，准备也最充分，于2014年9月份正式进入上市辅导阶段，并已聘请北京金杜律所、天健会计师事务所和海通证券为其助力，开始进行股改和财务法务合规化。这次意见的出台将助91金融实现成为国内A股市场互联网金融第一股的目标。

　　许泽玮表示，91金融希望通过上市，补足和增厚资本金，强化信用背书，提高市场信任度，补充商业金融和政策金融的不足，起到改善国内金融生态系统的环境。为此，91金融曾在2014年拒绝了前世界首富比尔·盖茨的投资，专注于国内A股市场上市的目标，更好地推动普惠金融发展，给中国消费者最好的保护，让弱势群体也拥有平等享受金融服务的权利。

　　此外，许泽玮表示，《指导意见》明确了监管部门，统筹完善互联网金融税收政策，鼓励依法建立信用信息共享平台等措施，对于正处于“草莽发展”的互联网金融行业来说，是继“两会”明确促进互联网金融发展之后迎来的又一大重大利好。

　　肃清互联网金融生态环境 良币驱逐劣币

　　《指导意见》指出，一方面，提高互联网金融的准入门槛，任何组织和个人开设网站从事互联网金融业务的，除应按规定履行相关金融监管程序外，还应依法向电信主管部门履行网站备案手续，否则不得开展互联网金融业务。工业和信息化部负责对互联网金融业务涉及的电信业务进行监管，国家互联网信息办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管，两部门按职责制定相关监管细则。

　　另一方面，要加强互联网金融行业自律。充分发挥行业自律机制在规范从业机构市场行为和保护行业合法权益等方面的积极作用。人民银行会同有关部门，组建中国互联网金融协会。协会要按业务类型，制订经营管理规则和行业标准，推动机构之间的业务交流和信息共享。协会要明确自律惩戒机制，提高行业规则和标准的约束力。

　　近年来，我国互联网金融行业迅猛发展，但同时也暴露一些问题和风险隐患，卷款跑路、非法集资等事件频繁发生。许泽玮表示，《指导意见》犹如“及时雨”，对规范互联网金融市场秩序提出来多项要求，有利于规范互联网金融行业，使得整个行业更健康的发展。

　　此次《指导意见》明确要求，任何组织和个人在从事互联网金融业务时，必须履行相关金融监管，同时需要向电信主管部门进行备案。许泽玮表示，这相当于从根源上保证了所有从事互联网金融业务企业的优良性，将非法集资等企业扼杀在摇篮里，让良币驱逐劣币，促进整个行业健康发展。

　　许泽玮称，互联网金融行业的健康发展离不开一个良好的、积极向上的金融生态环境，监管层必须严厉打击非法集资行为。“真正的互联网金融公司也应该坚持正确的态度，保障投资者的权益。”对此，91金融积极加入行业协会，包括北京市网贷行业协会、首都金融服务商会互联网金融专业委员会，争取为行业发展贡献最大的力量。

　　明确第三方存管以及合格投资者制度 安全第一

　　《指导意见》明确规定，建立客户资金第三方存管制度。除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。另外，在加强信息披露上，从业机构应当向各参与方详细说明交易模式、参与方的权利和义务，并进行充分的风险提示。要研究建立互联网金融的合格投资者制度。

　　许泽玮表示，之前在互联网金融领域，常用的是第三方托管机制。实际上，资金托管和资金存管有本质上的区别。目前，资金托管有三种形式，第一种纯通道模式，第三方支付仅作为支付通道；第二种分账模式，主账户管理众多子账户，对资金流动无实质上的监控；第三种是托管型账户，为借贷双方设置虚拟账户，实现点对点的资金流动监控。

　　从《指导意见》来看，托管型账户才最接近第三方存管制度，但是银行存管和托管还不一样，因为互联网金融和银行合作，有一个天然的门槛。在信息披露上，91金融探索多种方式进行风险提示，目前有每周进行一次的投资人见面会制度，7*24小时专属理财顾问服务，保证投资人在需要的时候听得到，看得见。总之，银行存管制度和合格投资者制度有利于互联网金融走向正规化、标准化，将成为一个门槛，加速这个行业洗牌。

　　落根消费者权益 回归发展本位

　　目前互联网金融发展形势一片热烈，但是却没有把加强消费者权益保护放在重要的位置，其中最突出的表现在于信息的透明度不强。此次《指导意见》不仅提出要强化消费者权益保护，也要求互联网金融企业对客户进行充分的信息披露，保证交易公平公正。

　　许泽玮表示，此举将促使互联网金融行业逐渐走向一个公平的竞争。同时，他表示，作为一个合规的互联网金融企业，必须拥有一个健全的信息披露制度，要“把你的情况原原本本向金融消费者披露”，以避免庞氏骗局。

此次《指导意见》从多方面阐述了“打击非法集资”的重要性，在消费者权益保护上，严禁网络销售金融产品过程中的不实宣传、强制捆绑销售。在反洗钱和金融犯罪上，坚决打击涉及非法集资等互联网金融犯罪，防范金融风险，维护金融秩序。人民银行牵头负责对从业机构履行反洗钱义务进行监管，并制定相关监管细则。打击互联网金融犯罪工作由公安部牵头负责。

    许泽玮表示，互联网金融公司应该旗帜鲜明地支持打击非法集资活动，保障投资者的权益。91金融还积极参与了2015年北京市打击非法集资专项整治行动的“百千万宣传教育工程”社区行活动，进行互联网金融知识专项宣讲。

　　首次提及与传统金融关系：融合而非颠覆

　　《指导意见》中明确指出，鼓励从业机构相互合作，实现优势互补。支持各类金融机构与互联网企业开展合作，建立良好的互联网金融生态环境和产业链。

　　91金融创始人、CEO许泽玮表示，91金融是少数在创始初期不言“颠覆”传统金融机构，而是坚持和传统金融机构开展合作的互联网金融公司。正是这样的坚持，经中国银监会厦门监管局批准，厦门银行聘任许泽玮担任独立董事，也开创了传统金融机构和互联网金融跨界合作的先例。

　　91金融起初以“金融超市”定位，在服务用户的过程中，通过信息撮合的方式，一方面为传统金融机构打造一个金融产品的网络销售平台，另一方面也帮助金融消费者快捷找到适合自己的金融产品。整个服务的过程中，用户提交需求，由91金融超市来匹配需求并提供服务。这种模式最大的价值就在于它的渠道价值，可以延伸拓展运用到金融大数据。

　　再次深化互联网金融意义：助力传统金融改革创新

　　近年来，基于互联网的大数据和云计算技术，以及信息通信技术不断取得突破，推动互联网与金融快速融合，促进了金融创新，提高了金融资源配置效率，也进一步加速传统金融机构“触网”寻求改革升级。

　　许泽玮表示，91金融经过近四年的探索发展，积累了丰富的行业经验和海量的金融服务数据，实现了对金融消费者需求的深入了解和精准把握。凭借互联网技术和大数据挖掘，91金融不断开拓创新，极大地拓宽了互联网金融行业的服务范畴。

　　91金融以崭新的渠道和技术手段激发“草根”需求，使得中小企业的融资成本大幅度降低，每个人都能享受到更加便利和便宜的金融服务，也使得实体金融成本更低，从而形成一个良性循环。91金融的“鲶鱼”效应能对传统金融机构形成竞争，深化金融市场化改革。

　　突出普惠金融要义 构建生态体系脱颖而出

　　《指导意见》中指出，支持互联网企业依法合规设立互联网支付机构、网络借贷平台、股权众筹融资平台、网络金融产品销售平台，建立服务实体经济的多层次金融服务体系，更好地满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度。

　　许泽玮表示，作为互联网金融的先锋，91金融从一诞生起，就拥有“互联网+金融”的两种行业属性，在了解金融行业特点的基础上，运用大数据和云计算，满足普通人和中小企业的金融服务需求，弥补传统金融的普惠金融服务短板，并进一步提升传统金融机构的运营效率，合理配置资源。

　　通过互联网金融的不断创新，91金融从最开始的金融产品导购与销售渠道服务，到互联网金融产品的交易服务，逐渐发展成区别为其他互联网金融的全金融生态系统：以91金融云和91金融开放平台为基础，拥有91金融超市、91增值宝、91旺财、91金融圈等为业务支撑点，连接数万家金融机构、中小微企业以及上亿金融消费者，每天产生上百万次金融消费业务，实现真正意义上的普惠金融。

　　目前91金融已累计服务金融产品消费者超过300万人，创造了接近2000亿元的交易量，并在北京、上海、深圳设有运营中心，业务遍及全国87个重点城市，现已成为中国最大的互联网金融服务提供商，同时也是最大的创新金融服务公司之一。

　　最后，91金融创始人、CEO许泽伟表示，期待已久的《指导意见》的出台，给整个行业的发展指明了方向和路径。其次，各个相关部门尽快出台具体的指导意见。互联网金融的发展对促进金融包容具有重要意义，为大众创业、万众创新打开了大门，在满足小微企业、中低收入阶层投融资需求，提升金融服务质量和效率，引导民间金融走向规范化，以及扩大金融业对内对外开放等方面可以发挥独特功能和作用。

　　作为互联网金融行业先锋，91金融致力于改变和升级中国金融服务行业，积极拥抱监管，通过自律以身作则，促进整个互联网金融与传统金融的大融合。许泽玮表示，91金融将严格执行《指导意见》要求，同时将继续发挥模范带头作用，通过自身生态体系的建设，让每个人、更多中小微企业都能够享受到更好的金融服务，从而促进实体经济的大发展。

　　以下是《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》全文以及人民银行有关负责人就《指导意见》的相关问题回答了记者提问。

    为鼓励金融创新，促进互联网金融健康发展，明确监管责任，规范市场秩序，经党中央、国务院同意，中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室日前联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号，以下简称《指导意见》）。

　　《指导意见》按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道，坚持简政放权和落实、完善财税政策，推动信用基础设施建设和配套服务体系建设。

 　　《指导意见》按照“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。

　　《指导意见》坚持以市场为导向发展互联网金融，遵循服务好实体经济、服从宏观调控和维护金融稳定的总体目标，切实保障消费者合法权益，维护公平竞争的市场秩序，在互联网行业管理，客户资金第三方存管制度，信息披露、风险提示和合格投资者制度，消费者权益保护，网络与信息安全，反洗钱和防范金融犯罪，加强互联网金融行业自律以及监管协调与数据统计监测等方面提出了具体要求。

　　下一步，各相关部门将按照《指导意见》的职责分工，认真贯彻落实《指导意见》的各项要求；互联网金融行业从业机构应按照《指导意见》的相关规定，依法合规开展各项经营活动。

　　中国人民银行 工业和信息化部 公安部 财政部 工商总局 法制办 银监会 证监会

　　保监会 国家互联网信息办公室关于促进互联网金融健康发展的指导意见

　　近年来，互联网技术、信息通信技术不断取得突破，推动互联网与金融快速融合，促进了金融创新，提高了金融资源配置效率，但也存在一些问题和风险隐患。为全面贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中、四中全会精神，按照党中央、国务院决策部署，遵循“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，从金融业健康发展全局出发，进一步推进金融改革创新和对外开放，促进互联网金融健康发展，经党中央、国务院同意，现提出以下意见。

　　一、鼓励创新，支持互联网金融稳步发展

　　互联网金融是传统金融机构与互联网企业（以下统称从业机构）利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进发展。

　　（一）积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，激发市场活力。鼓励银行、证券、保险、基金、信托和消费金融等金融机构依托互联网技术，实现传统金融业务与服务转型升级，积极开发基于互联网技术的新产品和新服务。支持有条件的金融机构建设创新型互联网平台开展网络银行、网络证券、网络保险、网络基金销售和网络消费金融等业务。支持互联网企业依法合规设立互联网支付机构、网络借贷平台、股权众筹融资平台、网络金融产品销售平台，建立服务实体经济的多层次金融服务体系，更好地满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度。鼓励电子商务企业在符合金融法律法规规定的条件下自建和完善线上金融服务体系，有效拓展电商供应链业务。鼓励从业机构积极开展产品、服务、技术和管理创新，提升从业机构核心竞争力。

　　（二）鼓励从业机构相互合作，实现优势互补。支持各类金融机构与互联网企业开展合作，建立良好的互联网金融生态环境和产业链。鼓励银行业金融机构开展业务创新，为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管、支付清算等配套服务。支持小微金融服务机构与互联网企业开展业务合作，实现商业模式创新。支持证券、基金、信托、消费金融、期货机构与互联网企业开展合作，拓宽金融产品销售渠道，创新财富管理模式。鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。

　　（三）拓宽从业机构融资渠道，改善融资环境。支持社会资本发起设立互联网金融产业投资基金，推动从业机构与创业投资机构、产业投资基金深度合作。鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资。鼓励银行业金融机构按照支持小微企业发展的各项金融政策，对处于初创期的从业机构予以支持。针对互联网企业特点，创新金融产品和服务。

　　（四）坚持简政放权，提供优质服务。各金融监管部门要积极支持金融机构开展互联网金融业务。按照法律法规规定，对符合条件的互联网企业开展相关金融业务实施高效管理。工商行政管理部门要支持互联网企业依法办理工商注册登记。电信主管部门、国家互联网信息管理部门要积极支持互联网金融业务，电信主管部门对互联网金融业务涉及的电信业务进行监管，国家互联网信息管理部门负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管。积极开展互联网金融领域立法研究，适时出台相关管理规章，营造有利于互联网金融发展的良好制度环境。加大对从业机构专利、商标等知识产权的保护力度。鼓励省级人民政府加大对互联网金融的政策支持。支持设立专业化互联网金融研究机构，鼓励建设互联网金融信息交流平台，积极开展互联网金融研究。

　　（五）落实和完善有关财税政策。按照税收公平原则，对于业务规模较小、处于初创期的从业机构，符合我国现行对中小企业特别是小微企业税收政策条件的，可按规定享受税收优惠政策。结合金融业营业税改征增值税改革，统筹完善互联网金融税收政策。落实从业机构新技术、新产品研发费用税前加计扣除政策。

　　（六）推动信用基础设施建设，培育互联网金融配套服务体系。支持大数据存储、网络与信息安全维护等技术领域基础设施建设。鼓励从业机构依法建立信用信息共享平台。推动符合条件的相关从业机构接入金融信用信息基础数据库。允许有条件的从业机构依法申请征信业务许可。支持具备资质的信用中介组织开展互联网企业信用评级，增强市场信息透明度。鼓励会计、审计、法律、咨询等中介服务机构为互联网企业提供相关专业服务。

　　二、分类指导，明确互联网金融监管责任

　　互联网金融本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。加强互联网金融监管，是促进互联网金融健康发展的内在要求。同时，互联网金融是新生事物和新兴业态，要制定适度宽松的监管政策，为互联网金融创新留有余地和空间。通过鼓励创新和加强监管相互支撑，促进互联网金融健康发展，更好地服务实体经济。互联网金融监管应遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，科学合理界定各业态的业务边界及准入条件，落实监管责任，明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为。

　　（七）互联网支付。互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。互联网支付应始终坚持服务电子商务发展和为社会提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。银行业金融机构和第三方支付机构从事互联网支付，应遵守现行法律法规和监管规定。第三方支付机构与其他机构开展合作的，应清晰界定各方的权利义务关系，建立有效的风险隔离机制和客户权益保障机制。要向客户充分披露服务信息，清晰地提示业务风险，不得夸大支付服务中介的性质和职能。互联网支付业务由人民银行负责监管。

　　（八）网络借贷。网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定，发挥网络贷款优势，努力降低客户融资成本。网络借贷业务由银监会负责监管。

　　（九）股权众筹融资。股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台（互联网网站或其他类似的电子媒介）进行。股权众筹融资中介机构可以在符合法律法规规定前提下，对业务模式进行创新探索，发挥股权众筹融资作为多层次资本市场有机组成部分的作用，更好服务创新创业企业。股权众筹融资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机构向投资人如实披露企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资者。投资者应当充分了解股权众筹融资活动风险，具备相应风险承受能力，进行小额投资。股权众筹融资业务由证监会负责监管。

　　（十）互联网基金销售。基金销售机构与其他机构通过互联网合作销售基金等理财产品的，要切实履行风险披露义务，不得通过违规承诺收益方式吸引客户；基金管理人应当采取有效措施防范资产配置中的期限错配和流动性风险；基金销售机构及其合作机构通过其他活动为投资人提供收益的，应当对收益构成、先决条件、适用情形等进行全面、真实、准确表述和列示，不得与基金产品收益混同。第三方支付机构在开展基金互联网销售支付服务过程中，应当遵守人民银行、证监会关于客户备付金及基金销售结算资金的相关监管要求。第三方支付机构的客户备付金只能用于办理客户委托的支付业务，不得用于垫付基金和其他理财产品的资金赎回。互联网基金销售业务由证监会负责监管。

　　（十一）互联网保险。保险公司开展互联网保险业务，应遵循安全性、保密性和稳定性原则，加强风险管理，完善内控系统，确保交易安全、信息安全和资金安全。专业互联网保险公司应当坚持服务互联网经济活动的基本定位，提供有针对性的保险服务。保险公司应建立对所属电子商务公司等非保险类子公司的管理制度，建立必要的防火墙。保险公司通过互联网销售保险产品，不得进行不实陈述、片面或夸大宣传过往业绩、违规承诺收益或者承担损失等误导性描述。互联网保险业务由保监会负责监管。

　　(十二)互联网信托和互联网消费金融。信托公司、消费金融公司通过互联网开展业务的，要严格遵循监管规定，加强风险管理，确保交易合法合规，并保守客户信息。信托公司通过互联网进行产品销售及开展其他信托业务的，要遵守合格投资者等监管规定，审慎甄别客户身份和评估客户风险承受能力，不能将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。信托公司与消费金融公司要制定完善产品文件签署制度，保证交易过程合法合规，安全规范。互联网信托业务、互联网消费金融业务由银监会负责监管。

　　三、健全制度，规范互联网金融市场秩序

　　发展互联网金融要以市场为导向，遵循服务实体经济、服从宏观调控和维护金融稳定的总体目标，切实保障消费者合法权益，维护公平竞争的市场秩序。要细化管理制度，为互联网金融健康发展营造良好环境。

　　（十三）互联网行业管理。任何组织和个人开设网站从事互联网金融业务的，除应按规定履行相关金融监管程序外，还应依法向电信主管部门履行网站备案手续，否则不得开展互联网金融业务。工业和信息化部负责对互联网金融业务涉及的电信业务进行监管，国家互联网信息办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管，两部门按职责制定相关监管细则。

　　（十四）客户资金第三方存管制度。除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管，并制定相关监管细则。

　　（十五）信息披露、风险提示和合格投资者制度。从业机构应当对客户进行充分的信息披露，及时向投资者公布其经营活动和财务状况的相关信息，以便投资者充分了解从业机构运作状况，促使从业机构稳健经营和控制风险。从业机构应当向各参与方详细说明交易模式、参与方的权利和义务，并进行充分的风险提示。要研究建立互联网金融的合格投资者制度，提升投资者保护水平。有关部门按照职责分工负责监管。

　　（十六）消费者权益保护。研究制定互联网金融消费者教育规划，及时发布维权提示。加强互联网金融产品合同内容、免责条款规定等与消费者利益相关的信息披露工作，依法监督处理经营者利用合同格式条款侵害消费者合法权益的违法、违规行为。构建在线争议解决、现场接待受理、监管部门受理投诉、第三方调解以及仲裁、诉讼等多元化纠纷解决机制。细化完善互联网金融个人信息保护的原则、标准和操作流程。严禁网络销售金融产品过程中的不实宣传、强制捆绑销售。人民银行、银监会、证监会、保监会会同有关行政执法部门，根据职责分工依法开展互联网金融领域消费者和投资者权益保护工作。

　　（十七）网络与信息安全。从业机构应当切实提升技术安全水平，妥善保管客户资料和交易信息，不得非法买卖、泄露客户个人信息。人民银行、银监会、证监会、保监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室分别负责对相关从业机构的网络与信息安全保障进行监管，并制定相关监管细则和技术安全标准。

　　（十八）反洗钱和防范金融犯罪。从业机构应当采取有效措施识别客户身份，主动监测并报告可疑交易，妥善保存客户资料和交易记录。从业机构有义务按照有关规定，建立健全有关协助查询、冻结的规章制度，协助公安机关和司法机关依法、及时查询、冻结涉案财产，配合公安机关和司法机关做好取证和执行工作。坚决打击涉及非法集资等互联网金融犯罪，防范金融风险，维护金融秩序。金融机构在和互联网企业开展合作、代理时应根据有关法律和规定签订包括反洗钱和防范金融犯罪要求的合作、代理协议，并确保不因合作、代理关系而降低反洗钱和金融犯罪执行标准。人民银行牵头负责对从业机构履行反洗钱义务进行监管，并制定相关监管细则。打击互联网金融犯罪工作由公安部牵头负责。

　　（十九）加强互联网金融行业自律。充分发挥行业自律机制在规范从业机构市场行为和保护行业合法权益等方面的积极作用。人民银行会同有关部门，组建中国互联网金融协会。协会要按业务类型，制订经营管理规则和行业标准，推动机构之间的业务交流和信息共享。协会要明确自律惩戒机制，提高行业规则和标准的约束力。强化守法、诚信、自律意识，树立从业机构服务经济社会发展的正面形象，营造诚信规范发展的良好氛围。

　　（二十）监管协调与数据统计监测。各监管部门要相互协作、形成合力，充分发挥金融监管协调部际联席会议制度的作用。人民银行、银监会、证监会、保监会应当密切关注互联网金融业务发展及相关风险，对监管政策进行跟踪评估，适时提出调整建议，不断总结监管经验。财政部负责互联网金融从业机构财务监管政策。人民银行会同有关部门，负责建立和完善互联网金融数据统计监测体系，相关部门按照监管职责分工负责相关互联网金融数据统计和监测工作，并实现统计数据和信息共享。

　　互联网金融答记者问

　　2015年7月18日，经党中央、国务院同意，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式对外发布。日前，人民银行有关负责人就《指导意见》的相关问题回答了记者提问。

　　1.问：什么是互联网金融？发展互联网金融有哪些重要意义？

　　答：互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。

　　互联网金融的发展对促进金融包容具有重要意义，为大众创业、万众创新打开了大门，在满足小微企业、中低收入阶层投融资需求，提升金融服务质量和效率，引导民间金融走向规范化，以及扩大金融业对内对外开放等方面可以发挥独特功能和作用。

　　2.问：为什么要制定《指导意见》？

　　答：作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进健康发展。近几年，我国互联网金融发展迅速，但也暴露出了一些问题和风险隐患，主要包括：行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管”；客户资金安全存在隐患，出现了多起经营者“卷款跑路”事件；从业机构内控制度不健全，存在经营风险；信用体系和金融消费者保护机制不健全；从业机构的信息安全水平有待提高等。互联网金融的本质仍属于金融，没有改变金融经营风险的本质属性，也没有改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性。

　　党中央、国务院对互联网金融行业的健康发展非常重视，对出台支持发展、完善监管的政策措施提出了明确要求。要鼓励互联网金融的创新和发展、营造良好的政策环境、规范从业机构的经营活动、维护市场秩序，就应拿出必要的政策措施，回应社会和业界关切，深入研究在新的市场环境和消费需求条件下，如何将发展普惠金融、鼓励金融创新与完善金融监管协同推进，引导、促进互联网金融这一新兴业态健康发展。为此，人民银行根据党中央、国务院部署，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，会同有关部门制定了《指导意见》。

　　3.问：《指导意见》在鼓励创新、支持互联网金融稳步发展方面提出了哪些政策措施？

　　答：一是积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，激发市场活力。支持有条件的金融机构建设创新型互联网平台开展网络银行、网络证券、网络保险、网络基金销售和网络消费金融等业务；支持互联网企业依法合规设立互联网支付机构、网络借贷平台、股权众筹融资平台、网络金融产品销售平台；鼓励电子商务企业在符合金融法律法规规定的条件下自建和完善线上金融服务体系，有效拓展电商供应链业务；鼓励从业机构积极开展产品、服务、技术和管理创新，提升从业机构核心竞争力。

　　二是鼓励从业机构相互合作，实现优势互补。支持金融机构、小微金融服务机构与互联网企业开展业务合作，创新商业模式，建立良好的互联网金融生态环境和产业链。

　　三是拓宽从业机构融资渠道，改善融资环境。支持社会资本发起设立互联网金融产业投资基金；鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资；鼓励银行业金融机构按照支持小微企业发展的各项金融政策，对处于初创期的从业机构予以支持。

　　四是相关政府部门要坚持简政放权，提供优质服务，营造有利于互联网金融发展的良好制度环境。鼓励省级人民政府加大对互联网金融的政策支持。

　　五是落实和完善有关财税政策。对于业务规模较小、处于初创期的从业机构，符合我国现行对中小企业特别是小微企业税收政策条件的，可按规定享受税收优惠政策；结合金融业营业税改征增值税改革，统筹完善互联网金融税收政策；落实从业机构新技术、新产品研发费用税前加计扣除政策。

　　六是推动信用基础设施建设，培育互联网金融配套服务体系。鼓励从业机构依法建立信用信息共享平台；鼓励符合条件的从业机构依法申请征信业务许可，促进市场化征信服务，增强信息透明度；鼓励会计、审计、法律、咨询等中介机构为互联网企业提供相关专业服务。

　　4.问：《指导意见》对互联网金融的监管分工和基本业务规则是如何规定的？

　　答：《指导意见》提出，要遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，科学合理界定各业态的业务边界及准入条件，落实监管责任，明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为。

　　在监管职责划分上，人民银行负责互联网支付业务的监督管理；银监会负责包括个体网络借贷和网络小额贷款在内的网络借贷以及互联网信托和互联网消费金融的监督管理；证监会负责股权众筹融资和互联网基金销售的监督管理；保监会负责互联网保险的监督管理。

　　此外，《指导意见》还规定了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售和互联网信托、互联网消费金融应当遵守的基本业务规则。例如，个体网络借贷业务及相关从业机构应遵守合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释，相关从业机构应坚持平台功能，不得非法集资；网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定；股权众筹融资应定位于服务小微企业和创新创业企业；互联网基金销售要规范宣传推介，充分披露风险；互联网保险应加强风险管理，完善内控系统，确保交易安全、信息安全和资金安全;信托公司、消费金融公司通过互联网开展业务的，要严格遵循监管规定，加强风险管理，确保交易合法合规，并保守客户信息;信托公司通过互联网进行产品销售及开展其他信托业务的，要遵循合格投资者监管规定，审慎甄别客户身份和评估客户风险承受能力，不能将产品销售给与风险承受能力不相配的客户。

　　5.问：《指导意见》对规范互联网金融市场秩序提出了哪些要求？

　　答：一是加强互联网行业管理。任何组织和个人开设网站从事互联网金融业务的，除应按规定履行相关金融监管程序外，还应依法向电信主管部门履行网站备案手续，否则不得开展互联网金融业务。

　　二是建立客户资金第三方存管制度。除另有规定外，要求从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督。

　　三是健全信息披露、风险提示和合格投资者制度。从业机构应当对客户进行充分的信息披露，及时向投资者公布其经营活动和财务状况的相关信息，进行充分的风险提示。

　　四是强化消费者权益保护，在消费者教育、合同条款、纠纷解决机制等方面做出了规定。

　　五是加强网络与信息安全，要求从业机构切实提升技术安全水平，妥善保管客户资料和交易信息。相关部门将制定技术安全标准并加强监管。

　　六是要求从业机构采取有效措施履行反洗钱义务，并协助公安和司法机关防范和打击互联网金融犯罪。金融机构在和互联网企业开展合作、代理时，不得因合作、代理关系而降低反洗钱和金融犯罪执行标准。

　　七是加强互联网金融行业自律。人民银行会同有关部门组建中国互联网金融协会，充分发挥行业自律机制在规范从业机构市场行为和保护行业合法权益等方面的积极作用。协会要制订经营管理规则和行业标准，推动从业机构之间的业务交流和信息共享，明确自律惩戒机制，树立诚信规范、服务实体经济发展的正面形象。

　　八是规定了监管协调与数据统计监测的内容。各监管部门要相互协作、形成合力，充分发挥金融监管协调部际联席会议的作用，密切关注互联网金融业务发展及相关风险，建立和完善互联网金融数据统计监测体系。

　　6.问：《指导意见》发布后，人民银行和其他有关部门将开展哪些方面的工作？

　　答：人民银行将与各有关部门一道，加强组织领导和分工协作，抓紧制定配套监管规则，确保各项政策措施落实到位；组建中国互联网金融协会，强化行业自律管理；密切关注互联网金融业务发展及相关风险，对监管政策进行跟踪评估，不断总结监管经验，适时提出调整建议。